La Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en México (ASOFOM), impulsora de la inclusión financiera de MiPyMes y de acceso al crédito responsable de millones de mexicanas y mexicanos, reunió hoy a los directivos, dueños y líderes estratégicos de las SOFOMes del norte del país para su Encuentro Regional Norte 2026, un foro diseñado para fortalecer la agenda del sector mediante gobernanza corporativa, innovación, tecnología, regulación y colaboración interinstitucional.

“El norte del país se ha convertido en un epicentro de inversiones y cadenas productivas por el efecto nearshoring, y las SOFOMes estamos listas para mover la aguja de la inclusión financiera con gobernanza, tecnología y transparencia. Este encuentro en Monterrey nos permite alinear una visión común para que más MiPyMEs crezcan con financiamiento responsable y con impacto social real”, dijo Javier Garza Hoeffner, presidente nacional de ASOFOM.

El encuentro será un espacio clave de networking y casos de éxito, donde se compartirán historias reales de cómo las SOFOMes han impulsado el crecimiento de comercios, pequeñas fábricas, talleres mecánicos, restaurantes, profesionistas independientes, así como emprendimientos liderados por mujeres y oportunidades para personas adultas mayores, segmentos donde el crédito especializado se convierte en un motor de bienestar y reactivación económica.

De acuerdo con el principal vocero de la ASOFOM, las SOFOMes representan el 15% del crédito otorgado por intermediarios no bancarios, por lo que se han consolidado como las entidades de “última milla” que colaborarán para que el 30% de las PyMes tengan acceso al financiamiento formal para 2030, de acuerdo con la meta gubernamental de Plan México y la construcción de 90 nuevos parques industriales en el país.

“El reto no es solo que el crédito llegue, sino que llegue con conocimiento de su impacto personal, comunitario y empresarial. En el Encuentro Norte discutiremos cómo el crédito industrial especializado, la tecnología y el cumplimiento regulatorio pueden transformar el futuro económico de miles de micronegocios, personas y sus familias”, informó Jorge Avante, director general ASOFOM.

Entre los momentos destacados del programa, se encuentra la conferencia magistral de Benjamín Clariond, empresario de renombre y exgobernador de Nuevo León, quien encabezará una sesión de expertos sobre gobierno corporativo y visión de futuro para las instituciones financieras no bancarias.

Por su parte Mario Canales, presidente regional Norte de ASOFOM, compartió que el norte de México vive un momento histórico con la relocalización de empresas y el crecimiento industrial y agregó: “En la región norte somos 45 SOFOMes agremiadas ubicadas en Nuevo León, Tamaulipas y Coahuila, con una cartera de $25 mil millones 645 mil pesos. Este encuentro es una oportunidad única para que las SOFOMes de la región compartamos experiencias, fortalezcamos la gobernanza y proyectemos soluciones que permitan financiar los sueños de quienes hacen posible la economía diaria.”

Los cinco principales ejes de las conversaciones son:

1. Gobernanza y autorregulación: fortalecimiento institucional del sector SOFOM.
2. Innovación y tecnología: presentación de soluciones fintech desarrolladas por SOFOMes y tendencias 2026.
3. Regulación: mejores prácticas de cumplimiento y regulación para las SOFOMes.
4. Casos reales de impacto: financiamiento a MiPyMEs, cadenas productivas, emprendimientos de mujeres y proyectos de inclusión para personas adultas mayores.
5. Networking regional: enlaces estratégicos con fondeadores, empresarios y representantes del ecosistema económico del norte de México.

“Nos acercamos al 20 aniversario de ASOFOM con una agenda clara: institucionalización, cero tolerancia a malas prácticas, autorregulación sólida y una visión ASG que nos diferencie como sector. Monterrey será el punto de partida para consolidar un 2026 de mayor fortaleza y competitividad”, finalizó Jorge Avante, director general ASOFOM, la organización de instituciones financieras no bancarias más grande de América Latina.

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Si bien el 63% de los mexicanos no cuenta con un crédito formal, según datos de la Encuesta Nacional de Salud Financiera (ENIF) 2024, hay un porcentaje de la población que no está interesada en acceder a financiamiento, aunque cumpla con los requisitos de las instituciones, debido al miedo a endeudarse.

El principal motivo por el que una persona no cuenta con un crédito formal es no contar con un empleo remunerado (27%) o tener una ocupación informal (22%). Mientras que el desinterés por un crédito o no necesitarlo parece ser un motivo casi igual de relevante con un 25% para quienes no tienen un empleo formal.

Pero incluso entre quienes tienen un empleo formal y pueden comprobar ingresos ante una institución financiera, el 38% declaró que no ha solicitado un crédito porque no quiere endeudarse. Esta es la razón más común entre quienes tienen empleo formal, que representa el 46% de los mexicanos, según la ENIF.

El desinterés por un crédito viene ligado al miedo a acumular deudas. Ese estrés es provocado muchas veces por la falta de educación financiera, indican expertos de la plataforma de microcréditos digitales, Credmex.

Sin embargo, señalan los expertos, si el crédito es bien administrado puede permitir a las personas acceder a bienes, servicios y oportunidades que probablemente serían inaccesibles considerando sólo sus ingresos y ahorros actuales.

La ENIF también revela que el 13% de las personas reportó dejar de tener financiamiento formal en 2024, un porcentaje cercano a lo reportado en 2021. Entre la mayor parte de esta población, la principal razón fue no necesitar un crédito (30%) o no querer volver a endeudarse (22%).

El problema es que existe poca educación financiera en la mayoría de la población, lo que lleva a las personas a endeudarse cuando no conocen qué significan los términos de un crédito o las fechas y montos de pago, dicen los expertos de Credmex.

Para evitar el sobreendeudamiento Credmex recomienda las siguientes acciones en pro de la inclusión financiera y unas finanzas personales sanas:

• Comparar opciones. Analizar distintas instituciones y tipos de crédito: tasas de interés, comisiones y plazos. Además de verificar que la institución esté registrada en la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef).
• Calcular la capacidad de pago. Se recomienda no destinar más del 30% de los ingresos mensuales al pago de deudas.
• Hacer pagos puntuales. Eso evita intereses moratorios y ayuda a mejorar el historial crediticio. Incluso si es posible se recomienda hacer pagos adelantados.
• Evitar el “mínimo”. Pagar solo el mínimo prolonga la deuda y aumenta el costo total.
• Informarse y educarse sobre finanzas personales. Los blogs de instituciones financieras o expertos en finanzas personales en redes sociales pueden ayudar a adentrarse al tema.

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De  manera  global  el  tema  del  retiro  es  cada  vez  más  preocupante.  En  México  la  edad  de retiro  el  día  de  hoy  está  establecida  a  los  65  años,  y  estudios  elaborados  por  la  Fundasef  en España  estiman  que  la  edad  de  retiro  podría  llegar  hasta  los  73  años,  ¿bueno  o  malo?    Todo depende.  Todo  depende  de  qué  tan  productivo,  activo  y  saludable  te  encuentres  en  tus sesentas  o  setentas  años  para  seguir  trabajando;  y  qué  tanto  ahorraste  antes  de  ello  para poderte  retirar  con un ingreso que  te permita mantener una  calidad de  vida  digna.

¿Por  qué  un  fenómeno  global  y  una  preocupación? Sucede  por  ejemplo  en  el  caso  de México que  la  diferencia  entre  los millennials (o todos  los que  no estamos  en el régimen del 73,  incluyendo  a  quiénes  trabajan  por  honorarios,  freelance,  y  emprendedores  por mencionar  algunos)    con  sus  padres  y  abuelos,  es  que  simplemente  no  habrá  una  pensión garantizada.  El  dinero  que  se  utilice  para  el  retiro  propio  dependerá  en  un  100%  de  lo  que logremos  ahorrar durante  nuestra  etapa  productiva,  y  ese  ahorro no  se está  haciendo.

Además,  otro  factor  que  agrava  el  futuro  de  los  millennials  en  temas  de  retiro  es  que  antes las  parejas  tenían  3, 5, 7 hijos,  quiénes  en  su  vida  adulta  apoyaban  a  sus  padres  al  momento del  retiro;  hoy  las  parejas  tienen  1, 2  o  ningún  hijo,  por  lo  tanto  ese  apoyo  que  gozaban  las parejas  en  retiro  hace  algunos  años  simplemente  no  existirá.  Entonces,  todo  dependerá  de nuestras  acciones  antes  del  retiro,  y  entre  más  pronto  iniciemos,  más  podremos  ahorrar  y mejorar  nuestro ingreso  durante el  retiro.

Si  seguimos  las  sugerencias  de  los  expertos  en  finanzas  personales,  ellos  recomiendan destinar  de  un  10%  a  un  15%  del  ingreso  para  el  ahorro  para  el  retiro  y  destinarlo  como  una partida  obligatoria,  no  de  lo  que  nos  sobre  de  los  ingresos,  menos  gastos  fijos,  variables  y gustos;  sino  que  esta  partida  se  convierta  en  un  “gasto  fijo”.  Hacer  este  ahorro  no  es  tan difícil,  porque  actualmente  existen  tecnologías  y  herramientas  que  nos  pueden  ayudar  a ello.  Tan  sencillo  como  realizar  operaciones  en  línea,  específicamente  domiciliar  un  “pago” a  una  cuenta destinada  para  ello.

Además,  existen  diversos  instrumentos  que  nos  ayudan  a  ahorrar  para  este  fin,  por  ejemplo: las  AFORES,  inversiones  de  bajo  o  alto  riesgo,  PPR  (Plan  Personal  de  Retiro),  que  son ofrecidos  por  diversas  instituciones  financieras  y  aseguradoras;  y  como  he  mencionado anteriormente,  entre  más  pronto  inicies  a  ahorra  es  mejor,  porque  los  intereses  que  generen tus ahorros te  ayudarán  a  alcanzar tus metas financieras.

Vamos  a  poner  un  ejemplo  con  números.  Si te  quieres  retirar  con  un  ingreso  de  entre  10  mil y  15  mil  pesos  al  día  de  hoy,  deberías  ahorra  entre  1  millón  y  1  millón  y  medio  en  30  años, lo  que  significa  un  ahorro  mensual  de  entre  $2700  y  $4200.  Ahora,  seguramente  hay  quien dice  pues  tengo  AFORE,  “con  eso  la  hago”,  para  tu  jubilación  tu  ingreso  será  de  un  30%  a un  50%  de  lo  que  percibes  actualmente,  por  ejemplo  su  te  retiras  a  los  65  años  y  el  día  de hoy  ganas  $20,000,  estarás  recibiendo  como  “pensión”  entre  $6,000  y  $10,000.  Por  ello  es importante  complementar  tu  ahorro  de  AFORE  con  otros  instrumentos  como  el  PPR  y  una vez  más, entre  más pronto, mejor.

Aunque  algunos  millennials  dicen  estar  conscientes  de  la  importancia  del  ahorro  para  el retiro,  pocos están haciendo  algo  por  ello.  Es  mejor  pagar  el  café  diario  para  iniciar  el  día que  ocuparse  del  ahorro  para  el  retiro,  así  lo  reveló  una  encuesta  realizada  por  Acorns  a 1900 jóvenes sobre  hábitos económicos.

Si  eres  millennial,  ¿qué  estás  haciendo?,  ¿preocupado  y  ocupado  (haciendo  algo  al respecto)?, o ¿sólo preocupado sin tomar acción?

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Pese a los avances en la digitalización en los últimos años, la inclusión financiera sigue siendo un reto, sobre todo para muchas comunidades que están alejadas de las grandes urbes, especialmente en áreas rurales y remotas. Sin embargo, la tecnología está transformando este panorama, proporcionando soluciones que permiten a estas poblaciones acceder a servicios financieros básicos.

En un país tan grande como México se identifican muchas pequeñas ciudades que no están atendidas por la banca tradicional, donde sus habitantes están excluidos del sistema bancario. Es ahí donde las fintech están llegando a cambiar esa realidad. En Guerrero, Zacatecas, Oaxaca y Chiapas se encuentran las ciudades más rezagadas.

Hasta septiembre de 2024, la plataforma de microcréditos online, Credmex, identificó que ya ha otorgado créditos a personas que antes no tenían acceso a este tipo de productos financieros. Chiapas ya representa el 1.9% de las solicitudes totales de préstamos personales en su plataforma, mientras que Oaxaca, el 1.8%, Guerrero, el 1%, y Zacatecas, el 0.6%.

En Chiapas los municipios que más buscan acceder a créditos online son Tuxtla Gutiérrez, Tapachula de Córdova y Ordóñez y San Cristóbal de las Casas. En Oaxaca la demanda se concentra en Oaxaca de Juárez, San Juan Bautista Tuxtepec y Salina Cruz. En Guerrero en Acapulco de Juárez y Chilpancingo, mientras que en Zacatecas se identifican más solicitudes en Guadalupe, la capital y Fresnillo.

De acuerdo con Statista, en 2023, las fintech representaron el 15% del mercado de préstamos en México, y se espera que esta participación aumente en los próximos años.

En el país existen 1,142 municipios con un índice muy bajo de sucursales bancarias. Por ejemplo, en Chiapas solo hay 0.64 sucursales bancarias por cada 10,000 habitantes, según el índice citado.

Esto está muy ligado con la pobreza, pues los 1,142 municipios clasificados con un nivel muy bajo de inclusión financiera solo representaron el 4.1% del PIB.

En 2020, según el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), los municipios con mayor porcentaje de población en situación de pobreza se identifican principalmente en las regiones Pacífico Sur, Golfo de México, Península de Yucatán y Noroeste.

La entidad con mayor número de municipios en los que el 80% o más de su población estaba en situación de pobreza fue Oaxaca, ahí se concentraron 311 de los 629 municipios del país con esta característica. El resto son parte de 18 entidades entre las que se distinguen Puebla, Chiapas, Veracruz, Yucatán y Guerrero, porque en conjunto concentraron el 44.8% de estos municipios.

Credmex ha otorgado (a septiembre de 2024) 5.8% de sus microcréditos a personas que viven en Veracruz; 3.6% a habitantes de Puebla y 2.1% a habitantes de Yucatán.

“El 70% de los usuarios de plataformas de créditos online tienen ingresos bajos o moderados, por lo que plataformas como Credmex busca impulsar procesos sencillos y rápidos, para facilitar el acceso a quienes pueden tener limitaciones tecnológicas o de tiempo”, explica Miguel Carreón, director de Marketing para Credmex.

Las plataformas de microcréditos digitales buscan llegar a comunidades más alejadas a través de la tecnología, como las redes sociales, que permiten dar a conocer los procesos de solicitud de un crédito online, sin necesidad de acudir a alguna sucursal física.

“En poblaciones pequeñas los bancos tradicionales no están abriendo ni sucursales ni cajeros. Esto ocurre porque en el negocio de la banca tradicional a veces puede ser igualmente costoso originar un crédito de 3 mil pesos que uno de 2 millones de pesos, por eso la banca prefiere enfocarse en grandes clientes”, dice Carreón.

Debido a esto, la llegada de la inclusión financiera se dificulta para aquellos municipios con menos de 10,000 habitantes, como el municipio menos poblado de México, Santa Magdalena Jicotlán, en Oaxaca, que sólo cuenta con 81 personas, y donde los productos financieros más cercanos los ofrecen las Fintech.

Credmex destaca que para impulsar la inclusión financiera en pequeñas comunidades es necesario fortalecer la conectividad en zonas descentralizadas y remotas. Esto ayudará al desarrollo de la oferta que beneficie a un mayor número de mexicanos a través de plataformas financieras.

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A todas esas respuestas se llega con la determinación de conocer las Leyes del Dinero y una intención firme, sin vuelta atrás, de tener conocimientos de educación económica y financiera que nos aporten soluciones reales, concretas y aplicables a la situación económica personal y familiar.

Vamos a hablar brevemente de cómo puedes lograr una buena economía a través de la Planificación Financiera, para que tengas una mirada amplia y correcta, además de un camino seguro para avanzar en tu bienestar.

Gestiona activamente tu dinero

Habitualmente las personas no hacen una gestión activa con su dinero. Suelen dejar su dinero en las entidades financieras, que actualmente apenas si pagan intereses. Puedes ver mas tarde la comparativa actual aquí. Tienen miedo a perder su dinero, pero la mayor perdida es ¡cuando no te ocupas de sacar rentabilidad a tus ahorros!, planificando tus inversiones.

Planifica tu economía, destina un porcentaje fijo de tus ingresos a ahorrar, mira cómo generar más ahorros cada vez, porque eliminas gastos no imprescindibles, o porque generas más ingresos con tu trabajo, o porque le sacas mas rentabilidad a tu dinero, o porque pagas menos impuestos. Iremos abordando estas ideas en sucesivos artículos.

Hacer una gestión activa de tu dinero tiene muchas ventajas:

• Poder optimizar la rentabilidad de las inversiones, sin dejar que la inflación o las comisiones bancarias se coman parte de tu dinero, como pasa hoy en día con millones de personas que confían su dinero a los bancos.
• Poder planificar tu futuro económico a corto plazo, para tener un fondo de contingencias que te permita superar con éxito cualquier dificultad o imprevisto económico que surja. Ten en cuenta que la garantía de un trabajo de por vida cada vez es menor. La prueba es que miles de puestos de trabajo se pierden hoy en día debido a la mecanización y automatización de los procesos realizados por maquinas, con la tecnología de la inteligencia artificial. Esto también te puede pasar a ti. (Ojalá que no)
• Tener un Plan Económico para esas necesidades a medio plazo que previsiblemente vas a tener: Cambiar de coche porque el tuyo ya te cuesta más mantenerlo por las reparaciones que si te planteas comprar uno nuevo. Remodelar tu vivienda si la familia va creciendo. Pagar los estudios más especializados de tus hijos.  O realizar ese viaje increíble que siempre has soñado.
• Disfrutar de la tranquilidad de tener una libertad financiera cómoda para tu futuro, con un dinero invertido en planes de ahorro indexados que te va generando constantemente beneficios, gracias a la rentabilidad media de las inversiones en Bolsa. ¡Y gracias a la magia del interés compuesto ¡

No tenerse que preocupar por ganar dinero es uno de los sueños más generalizados en el mundo. Pero…reconócelo, ¡hace falta dinero propio ahorrado para ponerlo a trabajar para ti!

Es un grave error depender de la financiación bancaria que, hoy en día, después de la crisis que han sufrido desde 2008 muchas entidades, es difícil y muy cara. Además, que, debido a los altos intereses actuales, la financiación te lleva a tener que trabajar más para devolver los prestamos si necesitas dinero.  Así que no es una buena idea la deuda para consumo.

La planificación financiera correcta, adaptada a tus necesidades y situación personal, puedes hacerla tu mismo, si tienes ciertos conocimientos, o bien puedes contratar un planificador financiero independiente. Por independiente queremos decir, exactamente, que no pertenece a ningún banco, o Entidad Financiera, o Bróker, o Empresa de Inversión, que le pague por asesorarte. Si te asesora, esta claro que te va a recomendar los productos en campaña, que le comisionen por colocártelos a ti.

La correcta planificación financiera ha de tener en cuenta:

Tu edad, tu capacidad de ahorrar, tus conocimientos de productos de inversión, tu situación familiar y necesidades de dinero liquido para atender gastos corrientes e imprevistos, tu aversión o no al riesgo. A partir de aquí podrás hacer cálculos sobre que volumen de dinero necesitas ahorrar, y como invertirlo a corto, medio y largo plazo.

La seguridad e independencia financiera, te lo aseguro, empieza con una sola decisión: ahorrar al menos el 10% de todo tipo de ingresos que tengas para hacer dos tipos de “huchas” o fondos:

1. El fondo de seguridad, para esas necesidades a corto plazo
2. El fondo de rentabilidad y crecimiento, para que tu dinero crezca de forma planificada e inteligente, a medio y largo plazo.

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Hace unos días un buen amigo me comentó una anécdota de negocio principalmente enfocada a Comercialización.

El dueño de una empresa productora y comercializadora de acero en distintas presentaciones, se encontraba en su oficina un día de trabajo casi anocheciendo, al salir hacia el estacionamiento vio un tracto camión cargado con acero afuera de las instalaciones de su empresa. Se acercó al operador del tracto camión y le preguntó que hacía ahí, le contesta “tengo casi seis horas esperando que me cambien esta mercancía que traigo, tiene una falla de calidad y me mandaron a que ustedes me den la de calidad correcta”. El dueño tomó esa información y le preguntó al Gerente de Ventas (quien estaba también por terminar su jornada de trabajo) “¿por qué no le habían hecho el cambio de mercancía al transportista?”. A esto, el Gerente de Ventas respondió “no se la hemos querido cambiar porque ese acero no se lo vendimos nosotros al cliente”. El dueño preguntó qué cliente era y el Gerente de Ventas respondió “es uno de nuestros mejores clientes, pero nosotros no le vendimos ese acero”.

Ante esta respuesta el dueño de la empresa salió corriendo al estacionamiento pidiendo que abrieran el patio de maniobras y dieran acceso al tracto camión, solicitó al operador de la unidad se bajara de la misma y dijo a sus colaboradores de almacén “por favor carguen esta caja de camión con la misma cantidad que trae, pero con nuestro acero de primera calidad, háganlo rápido que el Señor tiene prisa”.

El personal de almacén actuó en consecuencia, mientras que el dueño de la empresa entró a su oficina y llamó al teléfono celular del principal accionista de la empresa cliente diciéndole “es un gran honor que desde hace años me permitas proveerte del acero que nosotros hacemos, por favor recibe material de primera calidad por parte de nuestra empresa a una reclamación de material que nosotros no te vendimos, espero en adelante nunca dudes en preferirnos”.

El cliente y proveedor intercambiaron más comentarios respecto a este evento, la gratitud permitió que la relación se estrechara aún más, al día de hoy prevalece una amistad y relación de negocios que viven los nietos de ambos en sus empresas.

Ese evento que inició con el dueño de la empresa proveedora escuchando de primera mano el sentir del operador del tracto camión ha permanecido en generaciones.

“Fue mucho después que comprendí el secreto de Papá. Era respetado porque respetaba. Conversaba con el joven lustrador de zapatos y escuchaba su conversación infantil de la misma forma que lo hacía con un obispo o con un rector de Universidad. Se interesaba auténticamente por la persona y sus opiniones”, extracto del libro Respect de Sara Lawrence-Lightfoot.

Aunado a ser una fuente tanto de ingresos para los accionistas como de trabajo e ingreso para los colaboradores, la empresa es siempre una fuente de oportunidades que permiten ejercer el juicio profesional para quien lidera la organización, es de buen juicio profesional actuar con calidez.

Para lograr abordar situaciones como lo hizo el dueño de la empresa de acero, el líder deberá pensar más allá de lo que aparecerá en los estados financieros del mes o del año, la anécdota antes descrita fue para el proveedor un medio que le permitió acercarse al logro de la sostenibilidad de su empresa: una posibilidad de un futuro mejor que luego capitalizó con su cliente.

En ocasiones lo que no hace mucho sentido económico inmediato, lo hace totalmente dentro de unas semanas o meses después: el proyecto que hoy significa inversión, el sacrificio que implica dolor, el adiós que requiere adaptación al cambio, sembrar hoy para cosechar después.

Idealmente, cada toma de decisiones del líder debería considerar como insumo todas las variables que componen a su empresa y que como resultado de esto benefician o perjudican a la totalidad de la cadena de valor a través del tiempo.

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“El flujo de efectivo es el rey, es el análisis que mueve la empresa y lo que le permite a los financieros poder acreditar todas las empresas”

Las utilidades en el estado de resultados NO pagan la cuenta, tampoco los activos o las acciones, lo que permite a la empresa continuar operando es el EFECTIVO. Son solamente una cifra contable en el estado de resultados, lo que realmente interesa es cuánto dinero hay hoy para pagarle a al proveedor y que permita traer los bienes que se necesitan producir y vender, conocer la utilidad neta.

El análisis de efectivo es identificar todos los factores que varían positivamente y negativamente, siendo el resultado neto de identificar en la empresa todos los ingresos y gastos en efectivo para proyectar la viabilidad de las operaciones. Es la variación de entradas y salidas de efectivo en un período determinado y su información mide la salud financiera de la empresa.

Las actividades que impactan el flujo de efectivo son:

• Operación (pagos y cobros). Flujos derivados de actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa. Aquellos originados por otras actividades que no pueden ser calificadas como inversión o financiamiento.
• Inversión (compra/venta de activos). Derivados de la adquisición de activos a largo plazo como plantas, equipos, inversiones en activo circulante y no circulante.
• Financiamiento (crédito, capital). Derivados de actividades que influyen en el tamaño y composición de capital, así como préstamos de la empresa.

Los 6 pasos para poder llevar a cabo un análisis de flujo de efectivo son:

1. Identificar elementos que impacten de manera positiva o negativa el flujo de efectivo.
2. Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento de volumen de ventas, precio, margen, etc.
3. En el menor plazo posible, vendiendo al contado, pedir anticipos o reducir los plazos de los créditos.
4. Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o clientes, o reducir ineficiencias en la producción de la empresa.
5. Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar los plazos a los proveedores.
6. Mitigar

La utilidad de conocer el estado real del flujo de efectivo de la empresa nos otorga poder, ya que, en el proceso de hacer crecer la empresa, se llega al punto donde se tiene que solicitar un crédito llegando muy preparado con la financiera dando por hecho que se conoce el destino de los recursos y como benefician el flujo de efectivo de la organización, refiriéndose a esto como el capital de trabajo. Esta respuesta no dice nada a la financiera que está evaluando la posibilidad de otorgar un préstamo; sin embargo, hay que reiterar que los empresarios no tienen la obligación de ser expertos en financiamiento bancario, pero definitivamente tienen que ser expertos en su empresa, procesos y por supuesto cómo se comporta el flujo de efectivo en ellas.

La diferencia al conocer realmente el flujo de efectivo de una empresa es que al final el empresario tiene claro como va cobrar a sus clientes y como le va pagar a la financiera, porque sabe identificar exactamente el movimiento del flujo de efectivo de su empresa.

A través del factoraje es posible acelerar el retorno del efectivo a la empresa, en los meses de menor cobranza. Este permite ceder en propiedad a una financiera esas cuentas por cobrar a cambio de una contraprestación en efectivo, y así estabilizar a los niveles requeridos el flujo de efectivo. Por otro lado, la bondad de este producto es que es auto-liquidable, es decir el financiamiento se paga con la cobranza de las cuentas por cobrar cedidas. Este ciclo se puede repetir durante todo el año y es especialmente útil en empresas con productos altamente estacionales.

Un análisis de flujo de efectivo puede ser la diferencia entre llegar al objetivo y llegar caminando, de esta manera se puede llegar a un objetivo rápido, teniendo conocimiento de por donde se nos está yendo el dinero, que pagamos que no nos damos cuenta donde se consume mucho efectivo y en que nos estamos tardando al hacer regresar ese flujo de efectivo a la empresa. También es importante identificar todas las variables que tienen un impacto negativo en el flujo para mitigar cualquier efecto adverso que estas provoquen.

“El conocimiento del flujo de efectivo es poder económico para todas las empresas”

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Sin embargo, muchos traders no rentables, que pierden su dinero en Bolsa, se disponen a operar con una intención y luego las emociones se le disparan, se saltan su Plan de Trading, convirtiendo la experiencia en un día desastroso para su bolsillo. Te voy a explicar por qué.

Una máxima que comparto en mis Mentorías y Coaching en Neuro finanzas para inversores y traders es: “Allí donde va la atención, va la energía”. La energía negativa que permanece en la mente termina destruyendo tu concentración, tu enfoque y tu capacidad de raciocinio para operar de forma eficiente en Bolsa.

Te pongo un ejemplo de la vida corriente que puede ayudar:

Imagina que estás, una tarde-noche de primavera, con los amigos en tu casa, preparando una rica barbacoa. Como disfrutas mucho en compañía de las personas que quieres, te has esmerado para que no falte nada: buenas carnes, ensaladas variadas, vinos de la zona exquisitos, cerveza en abundancia de varias marcas de calidad y diversos aperitivos.

Tú, ¡cómo no!, que eres el anfitrión, estás con el delantal y las pinzas delante de la barbacoa encendida, vigilando que el carbón tome este punto de incandescencia a partir del cual podrás poner los pinchitos de carne, los lomitos de cerdo apenas con un salpicón de sal gruesa. Luego, pondrás también, con el fuego más matizado, unas sabrosas brochetas de verdura. ¡Riquísimo todo!

Pero de golpe y sin previo aviso, un trozo de carbón mal quemado estalla y te salta a las manos, hiriéndote con gran dolor.  Tu sistema mental núm. 1, (preparado para la supervivencia) como diría el Psicólogo y Premio Nobel de Economía Daniel Kahheman, en su famoso libro “Pensar rápido, pensar despacio”, seguramente te habrá evitado más daño, como si supiera prever el suceso. De un modo intuitivo, casi simultáneamente, se ha producido la chispa ardiente y tú has dado inmediatamente un salto atrás, para protegerte. Y te sientes contento de haber sido tan rápido.

Tu sistema núm. 2, (lógico, razonador) estará como aturdido, preguntándose qué demonios ha podido pasar, y quizá empiece a darle vueltas en la cabeza reprochándote cómo no estuviste más listo, más ligero. Estará indagando sobre la calidad del carbón y si es que cayó algo de agua sobre el mismo, que hizo la combustión no homogénea.

Cuando inviertes en Bolsa, especialmente si es muy a corto plazo, como el trading, necesitas el Sistema núm. 1, rápido, intuitivo, que toma acción en segundos porque la decisión está acordada previamente en tu plan inversor.

Si cuando inviertes en Bolsa el sentimiento de culpa, de rabia permanece el ti, porque el mercado no se está comportando como quieres, es como si mantuvieras en tus manos carbones encendidos. Pronto las emociones se adueñarán de ti y entrarás en re-acción. Entonces, estas perdido, al vaivén de tus emociones.

“La emoción puede ser el enemigo, si tu entras en tu emoción, te has perdido a ti mismo” Bruce Lee.

Aquí tienes un check list para invertir en bolsa con éxito:

1. Conoce los Mercados Bursátiles y escoge un índice que agrupe a un buen numero de empresas, como el Índice SP500. De esta forma no estarás expuesto a los vaivenes de un solo valor, como ocurre con el Mercado de Acciones. Cuando tengas mas pericia podrás operar en otros mercados y con otros productos de inversión.
2. Desarrolla un Plan de Inversión o Plan de Trading que irás perfilando y ajustando con el tiempo. Esto requiere de ti conocimiento y experiencia.
3. Limita un porcentaje de tus ahorros disponibles para invertir, que estará en función de tus circunstancias personales, tu perfil de riesgo, tus conocimientos de los mercados bursátiles.
4. Limita la cantidad que estas dispuesto a perder y nunca te saltes esta regla. Para estar en los mercados y lograr ser rentable has de proteger tu dinero. Respeta tu Stop loss predefinido en tu gestión monetaria.
5. Determina previamente cual será el porcentaje de ganancias a partir del cual cerraras la operación, aunque hayan pasado 15 minutos desde que te pusiste a operar. Respeta tu Stop profit o límite de ganancia.
6. Desarrolla una actitud de aprendizaje y de mejora continua en tus habilidades de inversión. La disciplina y la constancia son claves para tener éxito en cualquier objetivo que te propongas.
7. Mantente motivado, focalizado y en control.
8. No operes activamente en los mercados bursátiles si te encuentras preocupado, saturado por los problemas o físicamente cansado.
9. Si quieres avanzar más rápido que lo harías sólo, ten a un coach mentor especializado en neuro finanzas que te ayude a avanzar y a interiorizar patrones de inversión ganadores.
10. Recuerda: el éxito en las inversiones en Bolsa y Trading es el resultado de un proceso. Tu mente y tus emociones son claves para que seas un inversor ganador.

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El tema es que, a EUA, sin darse cuenta “le crecieron los enanos”. Pues sí, con datos del Banco Asiático de Desarrollo, se estima que para el año 2050, 3,000 millones de los 5,300 que vivirán en Asia, gozarán de estándares de vida similares a los europeos. Caray, eso significa que el 56% de los asiáticos tendrán la posibilidad de vestir, comer, vivir y viajar al igual que de los europeos de hoy … y también de invertir. Y para quienes claman que es una nueva manifestación asiática, la realidad es que es más bien un resurgimiento. Por supuesto, y es que esa región del mundo dominó la esfera global desde los primeros siglos hasta el siglo XIX. El tema es que ahora Asia, con China a la cabeza y con jugosas inversiones, estratégicamente está buscando recuperar su supremacía económica y diplomática en Brasil y los países de habla hispana en América.

Al respecto, la subrepticia estrategia China ha transitado mayormente desapercibida y curiosamente, ha sido de abajo hacia arriba. El resultado es que, en solo una década, la participación China en inversiones y comercio pasó de irrelevante a ser uno de los primeros tres lugares, siendo el número uno para todas las naciones del Cono Sur. Nada es casualidad, dichas inversiones son parte de un plan de largo plazo.

Dicha idea llamada la Nueva Ruta de la Seda, consiste en la inversión más grande que la humanidad ha conocido, la encabeza China y pudiera alcanzar entre USD$4 y 8 millones de millones. Un ejemplo de ella son los 1.2 millones de paneles fotovoltaicos en la provincia de Jujuy en Bolivia, financiados por el Import Export Bank, no de EUA, de China. En esa región, históricamente disputada con Argentina, se ubica la planta solar más alta del mundo situada a 3,700 metros sobre el nivel del mar. Caso similar es el centro de control espacial construido por una empresa china en la Patagonia. Igualmente, una compañía china es la líder en la construcción el metro en Bogotá y ese país asiático ha invertido miles de millones de dólares en 23 de los 27 estados de Brasil.

Ahora bien, una gran parte de la inversión China en América Latina se dio a partir de la llamada “ola rosa”, esto es, cuando gobiernos de izquierda llegaron al poder en Venezuela, Brasil, Ecuador y Bolivia. Claro, dichos líderes han ondeado la bandera del anti-imperialismo yanqui y vieron en China la oportunidad.  Lo que también es válido es que EUA se distrajo en conflictos bélicos en Afganistán, Iraq y más recientemente Siria y Rusia, dejando el camino libre para China. Como muestra de ello es que Xi Jinping ha viajado a América Latina casi las mismas veces que Obama, Trump y Biden juntos.

Obviamente, la locomotora asiática ha obligado a los EUA a volver a imprimir en el “white paper” de su política internacional la Doctrina Monroe: “América para lo americanos”. Pero los Estados Unidos no la tienen fácil. A pesar de las advertencias de espionaje por parte de Juan González, director del Consejo Nacional para la Seguridad de EUA, la verdad es que, para los precarios municipios ávidos de inversión, no les bastan las palabras. Recientemente la directora para América Latina del “think tank” Wilson Center, Cynthia Arnson advirtió: “Dólar por dólar, los EUA no son rival para los bolsillos profundos de los bancos de inversión chinos”. Ayer, hoy y siempre, “con dinero baila el perro”, hay que invertir.

En fin, la dominancia de Asia y especialmente de China en la esfera geopolítica ni es un hecho consumado ni un veredicto predeterminado. A pesar de las diáfanas señales en el cielo, la realidad es que no sabemos con certeza si a nivel global será “el siglo de Asia”, pero al menos en América Latina, para bien o para mal, “la centuria de Asia comenzó en el siglo XX y se consolidará en el XXI.  Al tiempo.

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No existe economía sin sociedad, existen tres tipos de entornos que debemos de observar, para tomar una decisión financiera; el estado, las familias y las empresas. Lo fundamental son las empresas este es el vínculo de negocios entre las empresas y los gobiernos. Para ello existen tres diferentes tipos de mercados; los bienes y servicios, los factores productivos y el mercado financiero.

Los factores productivos hoy en día son imprescindibles, ya que se cuentan factores que influyen en la prosperidad de cada una de las empresas que están en un especifico país; la tierra, el capital, el trabajo y la tecnología. Cuando hablamos de tierra, hablamos de recursos naturales, cuando hablamos del trabajo, nos referimos al trabajo intelectual, lo importante es el generar capital en las empresas para que exista capacidad de inversión y al mismo tiempo generar grandes proyectos de inversión en un futuro. El diferenciador de esta microeconomía es la tecnología que es imprescindible, al final la económica se tiene que analizar de dos grandes ámbitos; El macroeconómico y el microeconómico, estos mismos tienen que ver con el comportamiento del dinero.

Se da una confusión muy frecuente entre los conceptos económicos y los conceptos financieros, por que las finanzas derivan justamente de la economía y la economía requiere de la explicación de los flujos de efectivo para poder identificar esos indicadores propios de la economía.

En la macroeconomía existen variables tales como la política monetaria, la política fiscal y las tasas de interés, su incremento o su disminución, así como el desempleo y el comercio internacional.

Ahora para analizar un mercado también es imprescindible tomar en cuenta el análisis cuantitativo y el análisis cualitativo de las empresas es decir el análisis de porte (como lo llaman en el ámbito financiero). Si las empresas están mejor dirigidas existe una mejor eficiencia en los gobiernos corporativos. Es importante la valoración económica y la valoración contable para ver el comportamiento de esta misma, me refiero al balance de la empresa, para tener una radiografía de la empresa que vayamos a analizar o invertir.

Es importante hablar del precio y el valor, si el valor esta arriba de precio se recomienda comprar la acción de la empresa, si el valor esta por debajo del precio es recomendable venderla. En cuanto al valor, toda empresa debe de generar valor al maximizar sus riquezas de sus accionistas, se genera el valor de la empresa al generar el flujo de efectivo.

Algo que debemos de tomar en cuenta para analizar el mercado es el aspecto emocional del mercado, Charles Dow y Edward Jones creadores del DowJones, empezaron a generar una técnica a través lo cual ellos podían analizar el comportamiento de las acciones y poder identificar cierto tipo de tendencias y comportamientos. Ahí es donde los Señores DowJones establecen que hay momentos los cuales podemos tener un mercado analista y los cuales podemos tener un mercado bajista o alsista. El mercado alisista se prevé por medio de un elemento de escases y eso provoca que los precios vayan incrementándose, pero al final de cuenta se da un incremento en los precios. En el mercado bajista, existe una saturación, los precios tienden a caer cuando existen muchas cosas de algo. Cuando estamos en un mercado alsista es recomendable vender la acción, pero cuando nos encontramos en un mercado bajista lo ideal es comprar la acción; esto de acuerdo con la teoría de mercados. Siempre va a existir volatibilidad, no es suficiente el análisis técnico para saber sobre el mercado también es necesario incluir el análisis económico, y el análisis fundamental.

La teoría Dow habla de tres principios fundamentales que es importante recordar; el precio, donde todos los precios están en un una caja atemporal de tiempo, el mercado que se  mueve a través de las tendencias y favorecen en el surgimiento de las decisiones personales o emocionales que se pueden dar en el mercado y por último, el comportamiento humano, ya que este se repite en el análisis técnico porque podemos analizar lo comportamientos psicológicos en el pasado, que nunca han sido rotos y su nivel de resistencia nunca se ha podido romper.

Al final del día el análisis del tipo económico y el análisis de tipo fundamental y el análisis de tipo técnico son tres elementos que te pueden ayudar a favorecer un poco las decisiones que lo lleves acabo en el mercado bursátil. Pero siempre existirá la posibilidad de tener riesgos.

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